Lightspeed visa US$ 250 milhões para novo fundo na Índia, com foco em IA em estágio inicial

A Lightspeed está aprimorando sua estratégia na Índia em torno da IA, visando US$ 250 milhões para um novo fundo em estágio inicial, enquanto a empresa de capital de risco aposta que a tecnologia impulsionará a próxima onda de startups em um dos maiores mercados do mundo.

A empresa de capital de risco do Vale do Silício já é uma grande investidora em empresas de IA, incluindo Anthropic, xAI e Databricks. Na Índia, apoiou a Sarvam AI, um dos principais desenvolvedores de modelos de linguagem de grande porte do país e uma startup selecionada pelo governo indiano para ajudar a desenvolver modelos soberanos de IA.

O novo fundo, Lightspeed India Partners V, terá metade do tamanho de seu antecessor de US$ 500 milhões, levantado em 2022, e já garantiu compromissos para 80% de sua meta de US$ 250 milhões, de acordo com uma carta enviada aos investidores na quinta-feira e vista pelo TechCrunch.

No final de abril, Lightspeed divulgado o novo fundo em um documento regulatório dos EUA, embora o documento não especificasse o tamanho alvo. A mídia indiana já havia relatado que a empresa pretendia arrecadar entre US$ 300 milhões e US$ 350 milhões para o veículo.

A Lightspeed planeja começar a investir no novo fundo dentro de dois meses e o projetou em torno de um período de investimento de aproximadamente dois anos e meio, de acordo com a carta. Até lá, continuará a fazer os seus investimentos finais a partir do fundo existente.

Um porta-voz da Lightspeed não quis comentar.

Começando com o novo fundo, a Lightspeed também está transferindo seus fundos indianos para o mesmo ciclo de arrecadação de fundos que seus fundos globais pela primeira vez, de acordo com a carta ao investidor. A mudança coloca um negócio regional estabelecido há quase duas décadas mais alinhado com o resto da empresa.

A medida segue-se a uma mudança semelhante da empresa rival Accel, que em Agosto levantou o seu mais recente fundo de 550 milhões de dólares para a Índia, juntamente com novos fundos dos EUA e da Europa e um veículo de crescimento global, como parte de um esforço coordenado de angariação de fundos de 3,5 mil milhões de dólares. Foi a primeira vez que a Accel levantou todos os quatro fundos simultaneamente.

O fundo de US$ 250 milhões é dimensionado para corresponder à rapidez com que a Lightspeed está investindo atualmente e ao seu período de investimento mais curto, de acordo com a carta. Lightspeed sugeriu aos investidores que o tamanho menor permite que ele se concentre em negócios individuais, em vez de no tamanho do fundo, e levante seu próximo fundo mais cedo.

O novo fundo também marca um foco mais nítido na estratégia de investimento em estágio inicial da AI para Lightspeed na região. A tese de investimento delineada na carta prevê que a IA crie mais valor na Índia do que a Internet, com o fundo a procurar empresas de IA em toda a Índia e no Sudeste Asiático.

A Índia ainda não produziu um grande desenvolvedor de modelos de IA de fronteira no cenário global e atraiu muito menos investimentos em IA do que os EUA e a China. No entanto, os investidores vêem cada vez mais uma oportunidade para a Índia na camada de aplicações, tirando partido do grande conjunto de criadores de software do país e da sua história de décadas como centro de software e serviços tecnológicos.

O novo veículo indiano de US$ 250 milhões é uma fração do capital disponível na plataforma global da Lightspeed. A empresa, que administra mais de US$ 65 bilhões em ativos globalmente, levantou US$ 9 bilhões em vários novos fundos em dezembro passado, a maior arrecadação de fundos de sua história. O total incluiu US$ 980 milhões fundo de risco em estágio inicial.

Os fundos dedicados da Lightspeed à Índia e ao Sudeste Asiático representam apenas parte do capital que a empresa colocou para trabalhar na região. Esses fundos mobilizaram cerca de 900 milhões de dólares, enquanto os fundos globais da Lightspeed investiram outros 1,6 mil milhões de dólares para apoiar empresas do portfólio regional, de acordo com a carta aos investidores.

A decisão de dedicar o seu mais novo fundo regional inteiramente à IA também marca um foco temático mais nítido para a Lightspeed num mercado onde historicamente tem investido em todos os setores. Seu portfólio na Índia abrange negócios que incluem comércio rápido, internet para o consumidor, software e serviços domésticos.

As apostas da Lightspeed na Índia incluem empresas como a startup de comércio rápido Zepto, a plataforma de áudio Pocket FM, a startup de ajuda doméstica Snabbit, a startup solar em telhados SolarSquare e uma série de empresas de software empresarial.

A mesma equipe que liderou os quatro fundos anteriores da Lightspeed na Índia administrará o novo fundo, de acordo com a carta.